編者按：明天凌晨1點(diǎn)蘋果開(kāi)發(fā)者大會(huì)召開(kāi)；本次大會(huì)，蘋果將介紹Apple平臺(tái)、技術(shù)和工具的最新動(dòng)態(tài)；最受投資者關(guān)注的當(dāng)屬M(fèi)R頭顯新品發(fā)布，關(guān)注蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的受益公司>>
一年一度、萬(wàn)眾矚目的蘋果WWDC全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)即召開(kāi)，主題演講將于北京時(shí)間明天凌晨1點(diǎn)在蘋果園區(qū)舉行，屆時(shí)華盛證券將為大家?guī)?lái)實(shí)時(shí)直播。
直播預(yù)告：蘋果WWDC2023全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)
(相關(guān)資料圖)
根據(jù)蘋果官方的介紹，WWDC2023將有為期一周豐富多彩的技術(shù)和社區(qū)活動(dòng)，將介紹Apple平臺(tái)、技術(shù)和工具的最新動(dòng)態(tài)，同時(shí)果粉還可以和Apple專家和其他開(kāi)發(fā)者互動(dòng)，暫時(shí)未談及新品的事情，但是有渠道的果粉已經(jīng)早早知道，根據(jù)爆料，在WWDC2023上，蘋果將發(fā)布iOS17、iPadOS17、全新macOS、全新watchOS10。
本次大會(huì)，蘋果最重磅的新品——傳聞已久的混合現(xiàn)實(shí)眼鏡/耳機(jī)（MixedRealityHeadset）“RealityPro”有望發(fā)布。
其實(shí)這一款產(chǎn)品大概率是已經(jīng)板上釘釘，因?yàn)橛行〉老⒎Q，蘋果此次WWDC邀請(qǐng)了國(guó)外最負(fù)盛名的VR網(wǎng)站負(fù)責(zé)人前往現(xiàn)場(chǎng)觀看。如果沒(méi)有這款產(chǎn)品的話，肯定不會(huì)讓別人過(guò)來(lái)。
據(jù)爆料，蘋果MR設(shè)備作為近10年來(lái)首度發(fā)布的新品類，定位是極致高端，各環(huán)節(jié)都采用頂級(jí)配置，售價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)高達(dá)3000美元左右（約合人民幣2萬(wàn)元），是MetaPlatforms最昂貴的QuestPro頭盔售價(jià)的三倍。
MR或許是蘋果苦苦尋找的下一個(gè)“iPhone時(shí)刻”。日前，就有媒體進(jìn)一步透露，公司的多位高層都參與了這一項(xiàng)目，以推動(dòng)這一項(xiàng)目成功。蘋果CEO庫(kù)克曾對(duì)外表示，AR是一個(gè)像智能手機(jī)一樣偉大的想法，蘋果希望AR眼鏡能在10年后取代iPhone，那么可以預(yù)計(jì)它未來(lái)的總銷量將會(huì)達(dá)到數(shù)十億臺(tái)。
從目前各大券商分析機(jī)構(gòu)披露的信息來(lái)看，此次蘋果在MR頭顯“RealityPro”的硬件配置方面可謂不遺余力。
顯示屏方面，此次產(chǎn)品搭載了兩塊由索尼生產(chǎn)的1.4英寸、4K級(jí)高分辨率的MicroOLED屏幕?！耙晃粡氖耉R內(nèi)容生產(chǎn)廠商的負(fù)責(zé)人表示，自己曾體驗(yàn)過(guò)最新的硅基OLED顯示屏效果，它的人物畫(huà)質(zhì)可謂纖毫畢現(xiàn)，和目前市面上的VR產(chǎn)品完全不同。
搭載的芯片也是頭顯設(shè)備中重要的一環(huán)。據(jù)研報(bào)預(yù)測(cè)，此次產(chǎn)品芯片搭載了基于蘋果M2打造的兩枚處理器芯片，采用5nm工藝打造，并且該芯片已被應(yīng)用于MacBookPro等產(chǎn)品上。
另外，此次蘋果MR產(chǎn)品中的“全彩透視”相關(guān)技術(shù)同樣值得期待。“全彩透視技術(shù)一旦成熟，融合AR和VR的MR才算真正意義上的實(shí)現(xiàn)?！彼^全彩透視指的是佩戴封閉式的頭顯設(shè)備，依然可以清晰且實(shí)時(shí)看到周圍的景物，并進(jìn)行精細(xì)交互。
根據(jù)WellsennXR，2022年全球VR出貨量約為986萬(wàn)臺(tái)，同減4%；AR出貨量約為42萬(wàn)臺(tái)，同增50%。預(yù)計(jì)2025年VR、AR出貨量為3500、300萬(wàn)臺(tái)，三年CAGR分別為53%、93%。根據(jù)IDC，2022年Meta、Pico占據(jù)93%的VR市場(chǎng)份額，Nreal、Microsoft、Rokid占據(jù)60%的AR市場(chǎng)份額。
蘋果自2010年起通過(guò)自主研發(fā)、橫向并購(gòu)，已儲(chǔ)備大量MR相關(guān)技術(shù)，預(yù)計(jì)第二代MR產(chǎn)品將于2025年量產(chǎn)。國(guó)金證券研究報(bào)告稱，MR發(fā)布在即，建議積極關(guān)注設(shè)備供應(yīng)商，零部件供應(yīng)商。
蘋果供應(yīng)鏈概念股：
高偉電子( $01415.HK)：據(jù)分析人士表示，高偉電子或主要負(fù)責(zé)供應(yīng)蘋果MR頭顯設(shè)備所需的相機(jī)模組。
舜宇光學(xué)科技( $02382.HK)：據(jù)市場(chǎng)消息顯示，舜宇在AR/VR領(lǐng)域同蘋果持續(xù)合作，同時(shí)公司已正式進(jìn)入iPhone手機(jī)鏡頭供應(yīng)鏈。
通達(dá)集團(tuán)( $00698.HK)：公司為消費(fèi)類電子產(chǎn)品之外殼一站式服務(wù)供應(yīng)商,主要設(shè)計(jì)及生產(chǎn)消費(fèi)類電子電器，包括手機(jī)、手提電腦及電器用品之外殼及相關(guān)產(chǎn)品。公司因配套蘋果的三防及精密結(jié)構(gòu)件，而躋身蘋果核心供應(yīng)商序列。
瑞聲科技( $02018.HK)：瑞聲科技是蘋果聲學(xué)組件供應(yīng)商，作為手機(jī)聲學(xué)龍頭及綜合智能設(shè)備解決方案提供商，具體到業(yè)務(wù)包括聲學(xué)、光學(xué)、電磁傳動(dòng)及精密結(jié)構(gòu)件和微機(jī)電系統(tǒng)器件在內(nèi)的四大主要版塊。機(jī)構(gòu)指，瑞聲在光學(xué)行業(yè)的招展，可以幫助公司的實(shí)現(xiàn)收入和利潤(rùn)的增速顯著高于手機(jī)行業(yè)增速。
另外，除了蘋果的供應(yīng)鏈之外，虛擬現(xiàn)實(shí)賽道景氣度也在高漲。展望2023年，預(yù)計(jì)Meta、Pico等品牌將繼續(xù)迭代VR相關(guān)產(chǎn)品，手機(jī)品牌如小米、OPPO、vivo等亦有望切入賽道。StrategyAnalytics預(yù)測(cè)，到2024年VR/AR硬件設(shè)備的市場(chǎng)存量將從目前的5000萬(wàn)翻番至1億臺(tái)。StrategyAnalytics表示，2024年達(dá)到1億的市場(chǎng)存量將是這一相對(duì)較新的消費(fèi)電子產(chǎn)品類別的重要里程碑，這將有助于推動(dòng)其進(jìn)一步增長(zhǎng)和投資。
據(jù)IDC發(fā)布的《全球增強(qiáng)與虛擬現(xiàn)實(shí)支出指南》顯示，全球AR/VR總投資規(guī)模有望在2026年增至747.3億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)38.5%。其中，中國(guó)市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)43.8%，增速位列全球第一。業(yè)內(nèi)分析，目前虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)已在政策、技術(shù)、市場(chǎng)的多重推動(dòng)下進(jìn)入到戰(zhàn)略窗口期，隨著虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能作用的逐漸釋放，2025年有望帶動(dòng)萬(wàn)億級(jí)規(guī)模的龐大市場(chǎng)。
在全球智能手機(jī)出貨量下滑背景下，手機(jī)龍頭公司蘋果的第一代MR產(chǎn)品意義非凡，頂配的硬件參數(shù)和豐富兼容的內(nèi)容生態(tài)，足見(jiàn)其對(duì)VR、AR市場(chǎng)的重視與投入程度。中信建投看好蘋果MR發(fā)布，以及AI技術(shù)的快速發(fā)展，對(duì)VR、AR行業(yè)的帶動(dòng)。
虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈公司梳理
虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈包含硬件、軟件、內(nèi)容制作與分發(fā)、應(yīng)用與服務(wù)等環(huán)節(jié)。其中，硬件核心技術(shù)涉及傳感器、顯示屏、處理器、光學(xué)設(shè)備等；軟件技術(shù)以內(nèi)容制作相關(guān)建模技術(shù)、繪制技術(shù)、全景技術(shù)、仿真技術(shù)為主。在景氣度高漲的虛擬現(xiàn)實(shí)浪潮當(dāng)中，哪些公司才會(huì)真正受益呢？
如果本次大會(huì)MR產(chǎn)品超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，那么6月初的全球市場(chǎng)有望掀起一波VR概念的炒作風(fēng)暴。發(fā)仔梳理了美股和港股市場(chǎng)中的VR概念股，供投資者參考。
美股：
MetaPlatforms $META：通過(guò)OculusVR頭盔和VR游戲，為用戶提供了沉浸式的虛擬現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)。
谷歌 $GOOG：通過(guò)GoogleCardboard、Daydream、TiltBrush等VR技術(shù)，推動(dòng)虛擬現(xiàn)實(shí)內(nèi)容生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，并探索將AR技術(shù)與智能手機(jī)相結(jié)合的可能性。
英偉達(dá) $NVDA：提供用于高質(zhì)量VR圖像渲染的圖形處理器和機(jī)器學(xué)習(xí)芯片，幫助推動(dòng)虛擬現(xiàn)實(shí)和人工智能的發(fā)展。
索尼 $SONY：PlayStationVR游戲系統(tǒng)為用戶提供了逼真的VR游戲體驗(yàn)。
UnitySoftware $U：提供用于開(kāi)發(fā)VR和AR應(yīng)用程序的引擎和工具，幫助開(kāi)發(fā)者更容易地創(chuàng)建虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用。
微軟 $MSFT：WindowsMixedReality和HoloLensAR頭顯為客戶提供了交互式的虛擬現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)，使他們可以在增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)環(huán)境中進(jìn)行活動(dòng)。
高通 $QCOM：提供用于移動(dòng)設(shè)備的VR芯片組，幫助推進(jìn)移動(dòng)虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的發(fā)展。
美國(guó)超微公司 $AMD：通過(guò)提供高性能圖形處理器和處理器，支持VR游戲和應(yīng)用的開(kāi)發(fā)。
Roblox $RBLX：通過(guò)虛擬平臺(tái)、Metaverse布局和虛擬商品經(jīng)濟(jì)布局，在虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域建立起一個(gè)綜合性的虛擬世界游戲平臺(tái)。
Vuzix $VUZI：通過(guò)開(kāi)發(fā)智能眼鏡和AR/VR技術(shù)，為企業(yè)、醫(yī)療保健等行業(yè)提供虛擬現(xiàn)實(shí)解決方案。
Snap $SNAP：推出Spectacles智能眼鏡和AR濾鏡等應(yīng)用，探索利用AR技術(shù)實(shí)現(xiàn)社交媒體增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)的可能性。
港股：
樂(lè)華娛樂(lè) $02306.HK：通過(guò)推出全息演唱會(huì)和運(yùn)用AR/VR技術(shù)于音樂(lè)作品、音樂(lè)視頻和其他演出中，以及計(jì)劃推出虛擬偶像等方式，在虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域積極探索并布局。
飛天云動(dòng) $06610.HK：通過(guò)開(kāi)發(fā)VR/AR技術(shù)及產(chǎn)品，如基于移動(dòng)VR的全景攝影、VR電影、VR游戲等，以及提供定制化解決方案，為廣告營(yíng)銷、地產(chǎn)、旅游、教育等行業(yè)提供虛擬現(xiàn)實(shí)服務(wù)。
粉筆 $02469.HK：通過(guò)推出基于AR/VR技術(shù)的教育應(yīng)用及課堂解決方案，為學(xué)生和教育者提供更加沉浸式、互動(dòng)性強(qiáng)的學(xué)習(xí)體驗(yàn)。
小米集團(tuán)-W $01810.HK：通過(guò)推出自己的VR頭顯、MIUIVR平臺(tái)，以及研發(fā)AR/VR技術(shù)支持汽車駕駛模擬、游戲、視頻娛樂(lè)和教育等領(lǐng)域的應(yīng)用，在虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域積極布局。
風(fēng)險(xiǎn)提示: 投資涉及風(fēng)險(xiǎn)，證券價(jià)格可升亦可跌，更可變得毫無(wú)價(jià)值。投資未必一定能夠賺取利潤(rùn)，反而可能會(huì)招致?lián)p失。過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表將來(lái)的表現(xiàn)。在作出任何投資決定之前，投資者須評(píng)估本身的財(cái)政狀況、投資目標(biāo)、經(jīng)驗(yàn)、承受風(fēng)險(xiǎn)的能力及了解有關(guān)產(chǎn)品之性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別投資產(chǎn)品的性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)詳情，請(qǐng)細(xì)閱相關(guān)銷售文件，以了解更多資料。倘有任何疑問(wèn)，應(yīng)征詢獨(dú)立的專業(yè)意見(jiàn)。