中金：維持阿里巴巴【跑贏大市】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)137港元
中金發(fā)表研究報(bào)告，預(yù)測(cè)阿里巴巴在截至去年12月底的2023年第三財(cái)季的收入將按年增長1%至2441億元人民幣，略遜于市場(chǎng)預(yù)期；而非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下純利料符合市場(chǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)經(jīng)調(diào)整EBITA將增長6%至477億元人民幣。該行指，觀察到宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后收入增長的恢復(fù)情況，其中線上消費(fèi)表現(xiàn)仍然疲軟，因此估計(jì)阿里的零售商業(yè)客戶管理收入(CMR)將按年下降9.5%，GMV亦將按年下跌；季度本地消費(fèi)服務(wù)收入則預(yù)期增長9%。中金預(yù)期阿里云計(jì)算業(yè)務(wù)依然疲弱，預(yù)期第三財(cái)季云計(jì)算業(yè)務(wù)收入將增長4%。該行維持2023至2024財(cái)年的收入預(yù)測(cè)為8739億及9597億元人民幣不變，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則純利預(yù)測(cè)則為1410億及1616億元人民幣，維持跑贏大市評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)137港元。
美銀證劵：維持阿里巴巴【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)139港元
(資料圖片僅供參考)
美銀證劵發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴-SW“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)139港元。早前螞蟻集團(tuán)發(fā)公告稱，集團(tuán)更改股權(quán)架構(gòu)，創(chuàng)辦人馬云不再是集團(tuán)的實(shí)際控制人。
該行表示，公司基本面不受螞蟻調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)影響，有關(guān)投票權(quán)的變化屬大型金融科技公司正在進(jìn)行的重組過程的一部分，該過程涉及監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督下的商業(yè)模式和定位、組織結(jié)構(gòu)等不同方面。美銀維持對(duì)螞蟻集團(tuán)1100億美元的估值。
高盛維持騰訊控股【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)422港元
高盛發(fā)研報(bào)指，2023年1月10日，騰訊舉辦了2023年微信公開課。該行現(xiàn)對(duì)2023年微信視頻號(hào)增量前景持積極態(tài)度。該行維持騰訊控股“買入”評(píng)級(jí)，維持目標(biāo)價(jià)422港元。
參與度方面，雖該行認(rèn)為在重新開放的背景下用戶的總花費(fèi)時(shí)間將減少，但微信視頻號(hào)憑借其多樣化的內(nèi)容類別及強(qiáng)大的創(chuàng)作者生態(tài)系統(tǒng)（擁有超過1萬名粉絲的創(chuàng)作者同比增長308%），增量時(shí)間將保持穩(wěn)定；預(yù)計(jì)視頻號(hào)貨幣化將進(jìn)一步加速。
具體到電子商務(wù)，視頻號(hào)的電商GMV在2022年同比增長800%（在2021年底較2021年初增長15倍），其中90%的GMV來自閉環(huán)視頻號(hào)商店，以及2023年持續(xù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、類別和商業(yè)擴(kuò)張（化妝品等）。在直播方面，觀看視頻帳戶直播的用戶數(shù)量同比增長300%，觀看直播時(shí)長同比增長156%。
大和：重申舜宇光學(xué)科技【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)115港元
大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申舜宇光學(xué)科技“買入”評(píng)級(jí)，其下半年手機(jī)鏡頭、手機(jī)攝像模組及車載鏡頭的出貨量大致符合該行預(yù)測(cè)，目標(biāo)價(jià)115港元。公司全年手機(jī)攝像模組和手機(jī)鏡頭的出貨量分別同比跌23%和17%，跌幅均高于指引。車載鏡頭出貨量增加16%，較指引的10%-15%增幅為優(yōu)。
報(bào)告中稱，未來中國手機(jī)市場(chǎng)需求仍不確定等因素均將繼續(xù)影響舜宇的手機(jī)業(yè)務(wù)，但受益于2022年低基數(shù)及平均銷售價(jià)格有望抬升，估計(jì)舜宇在今明兩年盈利將恢復(fù)強(qiáng)勁增長，同比增幅達(dá)36%/44%；同時(shí)音圈馬達(dá)(VCM)和AR/VR業(yè)務(wù)或有潛力提高對(duì)盈利貢獻(xiàn)。
高盛：下調(diào)Rivian $RIVN目標(biāo)價(jià)至19美元，維持【中性】評(píng)級(jí)
高盛分析師Mark Delaney將Rivian $RIVN 的目標(biāo)價(jià)由41美元下調(diào)至19美元，并維持對(duì)該股“中性”評(píng)級(jí)。分析師表示，疲軟的宏觀經(jīng)濟(jì)背景應(yīng)該會(huì)導(dǎo)致該公司2023年的基本面環(huán)境充滿挑戰(zhàn)和動(dòng)蕩。不過，分析師也指出，電動(dòng)汽車和對(duì)高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)(ADAS)的采用仍將增長，隨著供應(yīng)限制的緩解，該公司的電動(dòng)汽車產(chǎn)量可能會(huì)從低基數(shù)小幅上升。分析師補(bǔ)充稱，雖然他預(yù)計(jì)Rivian從長遠(yuǎn)來看會(huì)取得成功，但他下調(diào)對(duì)該股的目標(biāo)價(jià)（對(duì)其出貨量預(yù)期較低，以及出于對(duì)該公司的進(jìn)展和供應(yīng)鏈狀況的考慮）。
麥格理：上調(diào)藥明生物評(píng)級(jí)至【跑贏大市”】，目標(biāo)價(jià)升至80港元 大和：下調(diào)吉利汽車評(píng)級(jí)至【持有】，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至11.5港元 中金：升百勝中國目標(biāo)價(jià)至68美元，評(píng)級(jí)【跑贏行業(yè)】 中金：升思摩爾國際目標(biāo)價(jià)至17.6元，評(píng)級(jí)【跑贏行業(yè)】富瑞：新能源車行業(yè)首選比亞迪$01211.HK 及理想汽車
富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，雖然電動(dòng)車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍存，但認(rèn)為行業(yè)領(lǐng)先者會(huì)在2023年隨供應(yīng)鏈整合而有出色的表現(xiàn)，電動(dòng)車銷售預(yù)計(jì)增長35%，滲透率將達(dá)四成。車企方面，該行首選比亞迪股份及理想汽車 $02015.HK ，電池材料首選贛鋒鋰業(yè) $01772.HK ，汽車玻璃首選福耀玻璃 $03606.HK 。