長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮
合成生物龍頭華恒生物(688639.SH)籌劃推進(jìn)新的產(chǎn)業(yè)布局。
5月26日，華恒生物發(fā)布定增預(yù)案公告稱(chēng)，擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)16.89億元，主要用于產(chǎn)能建設(shè)，豐富產(chǎn)品線(xiàn)。公司稱(chēng)，實(shí)施本次募投項(xiàng)目，是戰(zhàn)略發(fā)展方向的延伸，力圖豐富產(chǎn)品類(lèi)型。
(資料圖)
2021年，華恒生物IPO上市時(shí)，募資6.25億元，主要用于產(chǎn)能擴(kuò)充。
華恒生物同比不斷擴(kuò)產(chǎn)、豐富產(chǎn)品線(xiàn)，公司盈利能力不斷提升。2022年 ，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“凈利潤(rùn)”）為3.20億元，同比增逾90%，較2021年加速增長(zhǎng)。
二級(jí)市場(chǎng)上，華恒生物表現(xiàn)出色。5月29日，公司收盤(pán)價(jià)為166.82元/股，雖然當(dāng)日下跌1.88%，但較公司上市時(shí)的發(fā)行價(jià)仍然大漲超6倍。
連續(xù)募資加碼產(chǎn)品線(xiàn)建設(shè)
上市2年后，華恒生物再度推進(jìn)股權(quán)融資事項(xiàng)，以進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)。
2022年10月28日，華恒生物披露再融資方案，公司計(jì)劃通過(guò)向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)3252萬(wàn)股，募資不超過(guò)17.27億元。這筆資金，7.58億元用于年產(chǎn)5萬(wàn)噸生物基丁二酸及生物基產(chǎn)品原料生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)、6.70億元用于年產(chǎn)5萬(wàn)噸生物基蘋(píng)果酸生產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)，剩下3億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。其中，兩個(gè)實(shí)體項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資分別為8.50億元、6.84億元。
根據(jù)最新披露的修訂稿，定向發(fā)行對(duì)象仍然為不超過(guò)35名特定投資者，發(fā)行股票數(shù)量仍然為3252萬(wàn)股，擬募資總額有所調(diào)整，調(diào)減至約16.89億元。與之對(duì)應(yīng)的募資用途，除了用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的募資由3億元調(diào)減至約2.62億元外，其余的并未變動(dòng) 。
對(duì)于本次募資實(shí)施上述項(xiàng)目，華恒生物稱(chēng)，目前，公司已經(jīng)擁有成熟的氨基酸及其衍生物生產(chǎn)技術(shù)，公司將戰(zhàn)略發(fā)展方向延伸至生物基丁二酸和生物基蘋(píng)果酸等產(chǎn)品的應(yīng)用開(kāi)發(fā)，將充分發(fā)揮公司已構(gòu)建的合成生物平臺(tái)研發(fā)和生物制造能力，力圖不斷豐富產(chǎn)品類(lèi)型，增強(qiáng)企業(yè)持續(xù)盈利能力，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)的橫向擴(kuò)展，在公司既有優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)成為“以科技創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力，以先進(jìn)的制造能力為根本”的現(xiàn)代生物制造企業(yè)的目標(biāo)。
華恒生物是一家以合成生物技術(shù)為核心，專(zhuān)業(yè)從事生物基產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括氨基酸系列產(chǎn)品（L-丙氨酸、DL-丙氨酸、β-丙氨酸、L-纈氨酸）、維生素系列產(chǎn)品（D-泛酸鈣、D-泛醇）和其他產(chǎn)品等，可廣泛應(yīng)用于中間體、動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)、日化護(hù)理、功能食品與營(yíng)養(yǎng)、植物營(yíng)養(yǎng)等領(lǐng)域。
這是華恒生物第二次籌劃通過(guò)股權(quán)融資進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)。第一次是IPO募資，2021年4月22日，華恒生物通過(guò)IPO募資6.25億元，用于交替年產(chǎn)2.5 萬(wàn)噸丙氨酸、纈氨酸項(xiàng)目、發(fā)酵法丙氨酸 5000噸/年技改擴(kuò)產(chǎn)等兩個(gè)項(xiàng)目建設(shè)，并使用募資3000萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金。
截至2022年底，上述兩個(gè)項(xiàng)目均已建設(shè)完成 。
綜上所述，如果本次定增事項(xiàng)如期完成，兩次籌劃股權(quán)融資，華恒生物合計(jì)募資23.14億元，其中約21.29億元（未扣除相關(guān)費(fèi)用等）投向?qū)嶓w項(xiàng)目建設(shè)，進(jìn)行產(chǎn)品線(xiàn)建設(shè)，占募資總額的90%左右。
此外，2021年，華恒生物還曾宣布，擬投建年產(chǎn)1.6萬(wàn)噸三支鏈氨基酸及其衍生物項(xiàng)目和7000噸beta丙氨酸衍生物項(xiàng)目，累計(jì)投資額不超過(guò)4.5億元。
一募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)效益2.89億
積極推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)的華恒生物，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
上市之前，2018年至2020年，華恒生物實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為4.21億元、4.91億元、4.87億元，同比變動(dòng)幅度為10.01%、16.74%、-0.83%。同期凈利潤(rùn)為0.76億元、1.26億元、1.21億元，同比變動(dòng)16.35%、67.37%、-4.18%。
2020年，可能受疫情影響，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)小幅下降 。
上市后，2021年、2022年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為9.54億元、14.19億元，同比增長(zhǎng)95.81%、48.69%。同期，公司的凈利潤(rùn)分別為1.68億元、3.20億元，同比增長(zhǎng)幅度為38.92%、90.23%。公司實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“扣非凈利潤(rùn)”）為1.45億元、3.04億元，同比分別增長(zhǎng)50.20%、108.95%。
今年一季度，華恒生物實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為4億元、0.81億元，同比增長(zhǎng)48.02%、47.03%，延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。
值得一提的是，華恒生物的IPO募投項(xiàng)目已經(jīng)產(chǎn)生了不菲收益。
據(jù)披露，華恒生物IPO項(xiàng)目交替年產(chǎn)2.5 萬(wàn)噸丙氨酸、纈氨酸項(xiàng)目，2021年、2022年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益分別約為8922.39萬(wàn)元、2億元，2年合計(jì)為2.89億元。此前，公司披露預(yù)計(jì)，項(xiàng)目建設(shè)完成進(jìn)入穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)期后，年利潤(rùn)總額約為1.24億元。
與凈利潤(rùn)快速增長(zhǎng)相關(guān)聯(lián)的是，2021年、2022年，華恒生物的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額分別為0.96億元、3.57億元，2022年凈流入金額大幅增長(zhǎng)。今年一季度，凈流入金額為0.92億元，同比增長(zhǎng)35.29%。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，華恒生物解釋稱(chēng)，主要得益于產(chǎn)能增加及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)豐富，隨著相關(guān)項(xiàng)目產(chǎn)能有序釋放，公司產(chǎn)品毛利率有所提升。
值得一提的是，作為全球最大的丙氨酸生產(chǎn)商，華恒生物占據(jù)了近50%市場(chǎng)份額，丙氨酸系列產(chǎn)品是其當(dāng)前主要營(yíng)收來(lái)源，相關(guān)產(chǎn)品收入占總營(yíng)收比例多年超八成以上。
二級(jí)市場(chǎng)上，華恒生物表現(xiàn)較為亮眼。2021年4月22日，公司IPO發(fā)行上市時(shí)，發(fā)行價(jià)為23.16元/股，到今年5月29日，收盤(pán)價(jià)166.82元/股，累計(jì)漲幅達(dá)620.29%，區(qū)間最大漲幅為736.14%。