本周市場(chǎng)三大指數(shù)集體收跌，跌幅均超1.5%，滬創(chuàng)領(lǐng)跌跌幅超2%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)更是一年新低，目前沒(méi)有值得跡象；科創(chuàng)50先揚(yáng)后抑的走勢(shì)，最終微幅收跌。
(資料圖)
在市場(chǎng)成交額持續(xù)縮量背景下，北向資金也終于順勢(shì)流出，這加劇了指數(shù)的下行壓力。
單周凈賣近180億元
本周4個(gè)交易日期間（5月26日休市），北向資金累計(jì)凈賣出178.88億元，創(chuàng)2022年10月21日當(dāng)周以來(lái)單周最大凈賣出。其中，5月25日單日凈賣出近95.6億元，刷新近7個(gè)月以來(lái)記錄，且其近3日（5月23日至25日）合計(jì)凈賣出近220億元
分市場(chǎng)來(lái)看，滬股通凈賣出58.88億元，深股通凈賣出120億元。
值得一提的是，深股通凈賣出也創(chuàng)了7個(gè)月的最大凈賣出，這直接導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)出了一年新低。
此外，北向資金的成交額也連續(xù)3周下降，本周累計(jì)成交約3823億元。并且22-25日連續(xù)4個(gè)交易日成交額低于1000億元。
北向資金逆勢(shì)加倉(cāng)電力和消費(fèi)電子
以申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)來(lái)看，本周北向資金盡管大幅的凈賣出，但卻逆勢(shì)加倉(cāng)了煉化及貿(mào)易、電力、消費(fèi)電子、國(guó)有大型銀行、游戲、軟件開發(fā)、專業(yè)工程等，這些行業(yè)均加倉(cāng)超5億元。此外，逆勢(shì)加倉(cāng)超1億元的還有化妝品、電網(wǎng)設(shè)備、出版、乘用車、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)、軌交設(shè)備、半導(dǎo)體等。
從北向資金逆勢(shì)加倉(cāng)的這些方向可以看到，逆勢(shì)加倉(cāng)的方向一是此前持續(xù)炒作的科技股方向，資金開始回流；二是，一季報(bào)業(yè)績(jī)高增、行業(yè)預(yù)期改善、嚴(yán)重超跌的方向。如消費(fèi)電子、電力、半導(dǎo)體等。
5月19日，國(guó)家發(fā)改委針對(duì)新修訂的《電力需求側(cè)管理辦法》和《電力負(fù)荷管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“兩個(gè)《管理辦法》”）向全社會(huì)公開征求意見。電力偏緊加速政策出臺(tái)，推進(jìn)電力市場(chǎng)化完善。受此利好提振，電力板塊上漲大漲4.49%。
光大證券表示，需求側(cè)響應(yīng)（通過(guò)電力用戶接收交易平臺(tái)發(fā)出的電價(jià)信號(hào)，改變其固有的習(xí)慣用電模式，達(dá)到減少或者推移某時(shí)段的用電負(fù)荷而響應(yīng)電力供應(yīng)，從而保障電網(wǎng)穩(wěn)定，并抑制電價(jià)上升的短期行為）為此次修訂重要內(nèi)容，也將提升對(duì)需求側(cè)響應(yīng)、虛擬電廠、儲(chǔ)能等商業(yè)領(lǐng)域的推廣。負(fù)荷端管理進(jìn)而達(dá)到端精準(zhǔn)調(diào)控，為不同電力負(fù)荷接入系統(tǒng)和調(diào)用奠定基礎(chǔ)。
從凈賣出行業(yè)來(lái)看，金融、白酒、光伏被凈賣出居前，均超10億元。證券、白酒、股份制銀行、光伏設(shè)備分別被凈賣出27.82億元、18.83億元、16.39億元、13.59億元。證券是唯一一個(gè)被凈賣出超20億元的行業(yè)。
此外，煤炭開采、工業(yè)金屬、白色家電、房地產(chǎn)開發(fā)、化學(xué)制藥、電池、IT服務(wù)等均被凈賣出超5億元。
從增減持幅度來(lái)看，專業(yè)工程、出版、環(huán)保設(shè)備增持幅度超5%；航天裝備、裝飾裝修、林業(yè)、紡織制造、汽車服務(wù)、動(dòng)物保健等減持幅度超10%。
光伏龍頭被賣近20億
從個(gè)股來(lái)看，本周凈買入前10的個(gè)股均未超10億元，同花順以凈買入6.73億元位居榜首，比亞迪位居第二，三六零位居第三，凈買入均超3億元。凈買入前10的還有珀萊雅、中國(guó)石油、工業(yè)富聯(lián)、中國(guó)人保、邁瑞醫(yī)療、昆侖萬(wàn)維、中國(guó)石化等凈買入均超3億元。
但值得注意的是，外資凈買入前10個(gè)股中，除了珀萊雅、工業(yè)富聯(lián)、邁瑞醫(yī)療3股小幅上漲外，其他個(gè)股均下跌。其中同花順以13.92%的跌幅位居榜首。
從凈賣出的角度來(lái)看，光伏龍頭隆基綠能以凈賣出19.23億元位居榜首，五糧液和招商銀行分別以凈賣出13.84億元、10.73億元位居二三兩位，也是僅有的三只凈賣出超億元的公司。此外，凈賣出4-10位分別是中國(guó)平安、平安銀行、東方財(cái)富、瀘州老窖、恩捷股份、中信證券、陜西煤業(yè)。
值得注意的是，本周北向資金增持比例靠前的10只個(gè)股中，有3只個(gè)股來(lái)自科創(chuàng)板，分別為納芯微、海創(chuàng)藥業(yè)、諾泰生物，增持幅度均超450%。從指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，本周科創(chuàng)50指數(shù)也是各大指數(shù)中表現(xiàn)最好的，在滬指和創(chuàng)業(yè)板指跌幅都超2%的情況下，科創(chuàng)50指數(shù)本周僅僅微跌了0.14%，并在周四、周五出現(xiàn)了連續(xù)的反彈。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)，截至24日，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF等10只跟蹤科創(chuàng)50指數(shù)的ETF產(chǎn)品合計(jì)凈流入165億元，獲凈申購(gòu)超150億份。
下周市場(chǎng)方向在哪里？
市場(chǎng)進(jìn)入5月行情尾聲，在本周市場(chǎng)震蕩下行，指數(shù)險(xiǎn)守3200點(diǎn)情況下，短期市場(chǎng)的弱勢(shì)格局不變。特別是在持續(xù)縮量情況下，預(yù)計(jì)還是以板塊輪動(dòng)為主，并且仍然面臨持續(xù)性較差的局面。但從本周市場(chǎng)資金風(fēng)格拉看，在弱勢(shì)情況下，資金仍是以尋找安全邊際高的方向?yàn)橹?。投資朋友一方面關(guān)注，AI硬件端和應(yīng)用端反復(fù)活躍的板塊，傳媒、計(jì)算機(jī)、存儲(chǔ)芯片、服務(wù)器、電商等；另一方面則可以關(guān)注資金高低切換方向，如何新能源賽道、消費(fèi)電子、軍工等；第三則是繼續(xù)關(guān)注一季報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)好待補(bǔ)漲的公司
以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來(lái)源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。