【金鼎觀點】
1、周一走勢符合預(yù)期，多空勢均力敵，不過目前K線受均線支撐，相對來說，多頭還有點優(yōu)勢！
2、資金繼續(xù)圍繞著新能源做，周一的光伏設(shè)備表現(xiàn)最佳，沒辦法，相對確定性的機會確實不多！
(資料圖片)
3、光熱發(fā)電儲能這個方向值得關(guān)注，電力緊張，清潔能源中長期值得跟蹤！
4、軍工板塊繼續(xù)關(guān)注，尤其是有資產(chǎn)注入預(yù)期的公司！
5、市場想突破，量能是關(guān)鍵，再就是最好有券商板塊的配合！
【題材掘金】
機器人：受益未來機器人技術(shù)發(fā)展， 電機、減速器、結(jié)構(gòu)件等關(guān)節(jié)零部件有望受益。人形機器人賦予機械智能化， 隨著下游應(yīng)用場景的逐漸滲透，未來市場空間廣闊?？紤]到人形機器人形體空間較小， 其零部件設(shè)計可能采用一體化關(guān)節(jié)， 同時涵蓋驅(qū)動器、電機、位置傳感器、減速器等。電機方面， 每個關(guān)節(jié)處需安裝一個電機，從當(dāng)前小米公布 21 個自由度來看，其電機用量可觀，同時電機要求更高， 其功率密度比要求更大， 需要滿足結(jié)構(gòu)緊湊性、 大力矩控制以及平衡抗干擾等，是零部件關(guān)鍵成本所在；減速器方面， 人形機器人需要控制自重， 精密減速器有望應(yīng)用， 但不同于工業(yè)級減速器， 例如人形機器人腕關(guān)節(jié)處并非呈現(xiàn)規(guī)則圓形， 減速器設(shè)計可能需要定制化， 當(dāng)下具備減速器技術(shù)優(yōu)勢的內(nèi)資企業(yè)有望受益。結(jié)構(gòu)件方面， 需要機器人廠商具備較成熟機加工技術(shù)， 預(yù)計主機廠和上游廠商進(jìn)行定制化生產(chǎn)， 同時從輕量化角度出發(fā)， 人形機器人有望帶動碳纖維、輕質(zhì)合金等新領(lǐng)域的應(yīng)用。
風(fēng)險提示：人形機器人量產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期；下游市場滲透不及預(yù)期；技術(shù)突破不及預(yù)期。
煤炭：1、上周煤炭板塊漲7.6%，跑贏大盤指數(shù)。分煤種看，動力煤處于旺季，價格相對堅挺。冶金煤需求端改善，鋼廠和焦化廠利潤持續(xù)修復(fù)，下游開工率回暖，關(guān)注焦化廠和鋼廠庫存水平變化。盡管現(xiàn)階段增產(chǎn)穩(wěn)價工作有所成效，但歐盟與俄能源博弈持續(xù)升級，本周歐盟對俄煤炭禁令生效，海外煤炭貿(mào)易不確定性增大，進(jìn)口煤持續(xù)縮量也加重國內(nèi)保供壓力。當(dāng)前煤炭股板塊動態(tài)估值仍處于歷史偏低位置（近5年的3.99百分位），而根據(jù)上半年價格走勢判斷上市公司存業(yè)績改善預(yù)期。隨著中報業(yè)績持續(xù)釋放，板塊受股息保護，安全邊際高。動力煤受價格約束，未來業(yè)績確定性更強，非動力煤則具備更大彈性。
2、基本面改善，煤企償債能力提升。出于對能源安全問題應(yīng)對和ESG考量，預(yù)計未來資本開支主要來自于保供和轉(zhuǎn)型，債務(wù)規(guī)模或有支撐。一級融資方面，主體發(fā)行基本正常。Q3和Q4為到期高峰，Q4回售壓力相對更大。二級市場方面，信仰修復(fù)，煤炭債信用利差基本與永煤事件前相當(dāng)，處于相對低位。由于當(dāng)前信用債資產(chǎn)荒，機構(gòu)選擇下沉煤炭債。市場較為關(guān)注的山西煤企重組尚未結(jié)束，各家專業(yè)化定位清晰。目前資產(chǎn)端管理權(quán)移交，所有權(quán)逐漸轉(zhuǎn)移。省內(nèi)債務(wù)“一盤棋”思路未變，預(yù)計保兌付意愿強。信用策略角度，強資質(zhì)主體可在久期中尋找空間，山西煤炭國企具備一定挖掘價值。
風(fēng)險提示：價格強管控；經(jīng)濟衰退；供給釋放超預(yù)期；海外煤價大幅下跌；其他擾動因素。
【要聞速遞】
1、美股三大指數(shù)小幅收漲，道指漲0.45%，納指漲0.62%，標(biāo)普漲0.40%；科技股延續(xù)上漲步伐，特斯拉漲逾3%，蘋果、谷歌、微軟均小幅上漲。歐洲時間周一，歐股主要指數(shù)小幅上漲，截止收盤，英國富時100指數(shù)漲幅為0.11%；法國CAC40指數(shù)漲幅為0.25%；德國DAX30指數(shù)漲幅為0.15%。
2、2、根據(jù)最新數(shù)據(jù)，中國的美債持倉在今年6月下降至9678億美元，環(huán)比下降130億美元，為連續(xù)第七個月下降。而在今年5月，中國的美債持倉自2010年5月以來首度跌破萬億美元關(guān)口。
3、力爭投資1000億！六部門發(fā)文建設(shè)農(nóng)村公路，鼓勵社會力量參與。
4、7月70城房價數(shù)據(jù)出爐！從國家統(tǒng)計局8月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，7月，70個大中城市中，房價下降城市個數(shù)略增，一線城市商品住宅銷售價格環(huán)比微漲，二三線城市環(huán)比整體呈降勢。其中，成都新房價格連續(xù)4個月領(lǐng)漲全國。（券商中國）
5、據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，以證券簡稱變動日為準(zhǔn)，今年以來，已有48家ST公司成功“摘帽”，轉(zhuǎn)出風(fēng)險警示板交易?？傮w上看，今年“摘帽”公司集中于主板(40家)與創(chuàng)業(yè)板(8家)，行業(yè)分布則較為分散。
【上市公司公告】
1、群興玩具：不涉及借殼、重組洽談或談判等相關(guān)行為
2、中國化學(xué)：擬回購公司0.8%-1%股份
3、華民股份：擬收購鴻新科技80%股權(quán)布局光伏新材料業(yè)務(wù)
4、鹽津鋪子：預(yù)計前三季凈利潤同比增159.85%-177.96%
5、浩物股份：全資子公司受限電政策影響臨時停產(chǎn)
6、瀘天化：瀘州納溪區(qū)生產(chǎn)裝置限電停產(chǎn)
7、四川美豐：分(子)公司受供電影響臨時停產(chǎn)
8、雷迪克：輪轂總成項目收到威馬汽車定點通知
9、雙環(huán)科技：上半年凈利潤5.15億元，同比扭虧
10、東鵬飲料：上半年凈利潤7.55億元，同比增長11.66%
11、立方數(shù)科：上半年凈利潤虧損4984.11萬元
12、日盈電子：嘉興鼎峰擬減持公司不超2.088%股份
13、景津裝備：控股股東及實控人擬合計減持不超6%股份
14、越博動力：兩名股東擬合計減持不超5.92%股份
15、果麥文化：兩名股東擬減持合計不超9.2%股份
16、復(fù)旦微電：四家合伙企業(yè)擬減持不超1.997%股份
17、奧特維：無錫華信及其一致行動人擬減持不超6%股份
18、中國化學(xué)：擬回購公司0.8%-1%股份
文章所有觀點均為復(fù)盤心得，所涉及方向及個股均為邏輯分享或資料總結(jié)而非個股推薦，絕不構(gòu)成投資建議，據(jù)此買賣，盈虧自負(fù)！